ACTUALIDAD | 9 MAY 2026
CRISIS DEL SISTEMA
La morosidad bancaria se dispara y frena el consumo en una economía frágil
Con más hogares endeudados y salarios rezagados, los bancos buscan mecanismos para contener el impago y reactivar el crédito.
Los bancos atraviesan el nivel de morosidad más alto en años y advierten que el sobreendeudamiento de los hogares se convirtió en un freno directo al consumo. Aunque algunos indicadores de actividad mostraron un rebote en marzo, la recuperación es intermitente y abril volvió a mostrar señales de debilidad.
La industria creció 5% interanual en marzo y la construcción avanzó 12,7%, pero los despachos de cemento cayeron 13% interanual en abril y la producción automotriz retrocedió 17%. Para los economistas, la economía oscila entre mejoras puntuales y retrocesos, sin una tendencia clara.
En este contexto, los bancos enfrentan una morosidad que ronda el 11% en el sistema y llega al 25% en fintech. Ejecutivos del sector señalan que el problema se originó en tasas que superaron el 150% anual durante 2023, combinadas con salarios que llevan seis meses perdiendo contra la inflación. El resultado: miles de familias que financiaron consumos esperando que la inflación licuara sus deudas y hoy no pueden pagarlas.
Para contener el deterioro, entidades como Santander implementaron planes de refinanciación diferenciados. En la “mora temprana”, cuando detectan señales de estrés financiero —como pagar solo el mínimo de la tarjeta— ofrecen bajar la tasa al 48% anual. En la “mora tardía”, con más de 90 días de impago, la propuesta incluye tasas del 25% y plazos extendidos, con el objetivo de recuperar parte del capital y evitar que el cliente quede fuera del sistema por años.
La Asociación de la Banca Especializada propuso al Banco Central crear un fideicomiso para agrupar créditos incobrables y limpiar balances, aunque la segmentación de condiciones para personas físicas complica su implementación.
El impacto sobre el consumo es directo. Según Empiria, el “ingreso disponible” —lo que queda tras pagar gastos esenciales— continúa por debajo de 2023 y cayó 2,1% real en febrero. Con menos margen para compras no esenciales y más familias destinando ingresos a refinanciar deudas, la demanda interna sigue débil.
El Gobierno sostiene que la economía comenzará a repuntar con la baja de la inflación, pero en el sector financiero advierten que el crédito tardará en volver mientras la morosidad siga elevada y los ingresos no se recuperen.
